导读： 互联网金融背后代表的金融压抑下的反抗，套用政治课上常说的一句话，即目前互联网金融和传统金融之间的矛盾，其本质是“人民日益增长的金融需求与跟不上潮流的金融机构之间的矛盾”。互联网金融与银行的抗争主要在于两个方面：金融覆盖面，金融文化。未来银行的希望在于嫁接互联网金融，需要和互联网金融共融共存，而不是去消灭互联网金融。
作者简介:
新新贷市场部高级经理，上海财经大学MBA，智新·互联网金融沙龙联合发起人
在 2013 年下半年的金融热点中，自贸区金融、IPO 开闸、利率市场化进程、民营银行概念和互联网金融，堪称 5 部最受关注的金融大片。在 5 大热点中，前 4种是自上而下的改革，最后一种互联网金融却是自下而上的倒逼。从参与的主体来看，互联网金融的主角也不再是银行等传统金融机构，金融的主动权、定价权正在随着市场化的规则被逐渐改变。自贸区金融、IPO 开闸、利率市场化、民营银行 4大热点看点无非是政策，但是互联网金融比拼的却是创新。互联网金融的浪潮中将涌现一大批便利的产品，给普通人参与权，提供惠民的产品和服务。
互联网金融冲击传统金融业
在其他战场上所向披靡的银行，在互联网金融的阵地上并不占上风，甚至可以说非常被动。余额宝等各种货币基金的横空出世让银行的活期储蓄成为被觊觎的“乌巢粮仓”；阿里小贷利用即时大数据做信用评估的审核方式成为一道不可逾越的城墙，让银行无法渗透；P2P 网贷抢先试水利率市场化，在银行和股市之间创造出了新的投融资渠道。银行试图通过建立电商体系后来居上，但是追赶的步伐却又显得南辕北辙。
有些银行对互联网金融心生敬畏，认为银行的黄金 10 年已经一去不复返；有些银行不以为然，认为互联网仅仅是工具，银行的技术优势足够强，完全可以迎头赶上。对此，我的理解是，如果把互联网金融仅仅看成是技术问题，那么银行已经输了。互联网的技术，银行从来不欠缺。甚至于说，国内最大的互联网公司 BAT（百度、阿里和腾讯）在互联网技术上也不见得强过银行。但是互联网金融背后代表的金融压抑下的反抗，套用政治课上常说的一句话，即目前互联网金融和传统金融之间的矛盾，其本质是“人民日益增长的金融需求与跟不上潮流的金融机构之间的矛盾”。互联网金融与银行的抗争主要在于两个方面的矛盾：其一，金融覆盖面；其二，金融文化。
先说金融覆盖面，互联网金融对银行不是鸠占鹊巢，而是弥补银行遗落下的市场空间。马云先生说过两句让人振聋发聩的话，“银行不改变，我们就改变银行”、“不是阿里要做金融，而是不做金融，淘宝的电商就活不下去。”电商是一种新的商业形态，需要金融的支持，但是银行还未开发出针对电商的信贷产品，这也让阿里小贷、京东小贷、腾讯财付通拥有了庞大的市场。互联网金融的另一大热门势力是 P2P，其在国外并不算火。即使美国的Lending Club，其客户的行为主要是利用P2P 和信用卡之间的利差做债务组合。但是，中国的小微企业往往是通过 P2P 寻找救命钱。美国的中小型企业平均寿命为 8年，中国的中小型企业平均寿命为 3.5 年。中国的小微企业之所以短命，一个重要原因就是缺乏金融的支持，被迫沦落到“秦琼卖马——一文钱难倒英雄好汉”的境地。
再者，是金融文化。互联网金融未必会颠覆银行的模式，但是一定会颠覆中国的金融文化。金融文化中会被互联网金融颠覆的有“银行崇拜”、“人文关怀”、“信息透明”三个方面。
在中国，有一种“银行崇拜”的心理，因为有着国家信用做担保，老百姓特别信任银行，以至于子女在银行工作是体面的，却不知“一入银行深似海”；投融资渠道的首选也是银行，但是钱躺在银行里实际是贬值的。而随着发展，互联网金融简单、快速、风险可控的产品和服务逐渐成为普通市民的选择。对此银行又喊“存款流失”、“影子银行作祟”。可是银行存款流失，难道不意味着社会投融资需求的大门正在被打开吗？
关于“人文关怀”，有一个笑话说：“一个永远只要求你对他负责，而他从不对你负责的是谁？答案是银行。”银行服务够专业，但是不够人性化，以至于出现“中风老人被担架抬进银行取款，最后居然死在银行营业厅里”的新闻报道。银行的各种服务标准像铁栏杆一样没有变通，和现在大众对人性化服务的需求是相悖的。
至于互联网金融提倡的“信息透明”，更是颠覆了银行过往的经营逻辑。众所周知，银行是一种间接融资模式，特点是信息不对称，例如许多银行的信用卡，若逾期还款，滞纳金的利率堪比高利贷，如果本金仅欠几百元，过几年连本带利则要还几万。互联网的精神是“平等、开放、自由、协作”，目前互联网金融的产品和服务都在争取信息的透明性，这对于银行来说是无法理解的。以前储户把钱存在银行之后，对资金去向和借款人都是不清楚的。但是在 P2P 的模式中，投资者可以自己选择认为合适的借款人，且借款的金额、利率、还款方式等信息也是双方对称的，并被保留在互联网上。未来在中国，金融信息的透明性也将成为市场竞争的重点。如果金融平台信息不透明，躺着也中枪；信息透明了，站着也能把钱挣。
当然，上述并不是说银行不作为，事实上银行对中国金融的贡献是巨大的，守护国民资产并不是容易的事情。但是在互联网金融的浪潮下，对银行提出了更高的要求，银行需要适应，并做出调整。
互联网金融未来的三种发展方向
互联网金融未来的发展变数太大，难以预测。谁都不知道哪家公司会不会有创新的产品和渠道在短时间内异军突起。唯一肯定的是过程一定会无比精彩，围绕“大数据”和“账户为王”两条路径，中国互联网金融的精彩程度堪比来年的世界杯。这里大胆预测一下互联网金融的几种可能：
1. 互联网金融颠覆银行。其实互联网金融不可能在模式上颠覆银行。银行是一切金融活动的主体和基础，这一局面未来也不会改变。现在互联网金融的爆发也是建立在银行网银服务成熟的基础上的。互联网金融对银行的冲击主要在于观念和部分零售业务上。2013 年年底，银行员工又面临揽储的压力，这一次他们发觉互联网金融给他们的零售业务很大的冲击。值得一提的是，无论余额宝还是 P2P 网贷，很多投资者是银行的员工。如果银行自己的员工都弃银行而选择互联网金融的产品，那只能说明银行的服务和产品正在和市场需求脱节。
2. 银行消灭互联网金融。持这种观点的人并非没有依据，因为在国外互联网金融并没有这么热，而且一些模式也被证明可能会退出历史舞台。例如，余额宝代表的货币基金赚的是利率市场化时间差的钱，国外的 PayPal 曾经有过类似的产品，但是最后却消失了。P2P 网贷服务的小微企业市场，在国外主要由银行来服务，P2P 本身的市场很小。中国不缺银行，缺的是差异化、平民化的银行。有很多人问，P2P网贷之于银行的优势究竟是什么？我可以很客观地说，“没有优势。”有的只是服务的人性化和流程上的高效。那么如果有一天银行抢占了 P2P 市场怎么办？我想，我会很欣慰。因为那时中国的金融体系一定非常完善，为小微企业服务的各种金融机构遍布市场，普惠金融和公平金融已经发扬光大。那时 P2P 网贷在市场化的金戈铁马中，折戟沉沙，唱一曲“马革裹尸”的旷世绝响，亦是壮美。只不过银行真的准备消灭互联网金融了吗？目前银行参与互联网金融，实则是意识到了互联网金融的可行性，“项庄舞剑，意在沛公”，目的还是为了在银行体系的内战中占得先机。
3. 互联网金融与银行长期共存。当然，最有可能出现的情况还是互联网金融和银行长期共存。事实上，互联网中一大参与的主体就是各家基金公司，“基金 +网络巨头”的模式，在互联网金融的浪潮中高歌猛进。未来银行和互联网巨头的合作，会成为又一道主旋律。事实上，民生银行和淘宝试水直销银行已经让趋势初现端倪。全国人大财经委副主任委员、原央行副行长吴晓灵也认为，“在互联网金融的基础上，嫁接重组成民营银行是有希望的。”民营银行的发展不必过度渲染，外资行在国内的境遇就是前车之鉴。民营银行要发展，还是要傍上互联网金融。由此可见，未来银行的希望在于嫁接互联网金融，需要和互联网金融共融共存，而不是去消灭互联网金融。
