彭晓钊：金融科技视角下深圳金融中心进阶提升路径

全球高度竞争时代，任何金融中心都无法在所有领域保持绝对领先，但要成为顶级金融中心必须在特定领域形成专项优势，譬如纽约是全球资产管理中心，伦敦是全球银行业和保险业中心，芝加哥是全球大宗商品定价中心。相比之下，深圳金融中心尤其缺少具有领先优势的招牌性产业，争取国家层级金融改革开放创新政策支持，优先级也低于香港、上海国际金融中心和北京国家金融管理中心。根据英国智库Z/Yen集团和综合开发研究院（中国·深圳）联合发布第33期全球金融中心指数（GFCI），深圳金融科技分项排名全球第四、全国第一，均高于金融中心整体表现（全球第十二、全国第四），显示金融科技已是深圳跃居全球金融中心版图的重要标签，深圳有必要持续塑造金融科技领先者形象，加快推进全球金融科技中心建设，释放金融科技颠覆性变革力量赋能金融中心进阶提升。

01金融科技赋能金融提质升效的动力机制

2016年国际金融稳定理事会（FBS）首次提出关于金融科技的概念，即Finance和Technology的组合词；中国人民银行发布《金融科技发展规划（2019-2021年）》延续了FBS对金融科技的界定，指出金融科技是基于技术的金融创新，是指利用现代科技成果优化或创新金融产品、经营模式和业务流程。当前，各界对金融科技本质的理解主要有主体论和工具论，前者认为金融科技特指金融科技企业，终将颠覆和替代传统金融机构，后者认为金融科技的本质是依附于金融业态的工具手段，为金融机构所研发使用。

诚如字面之义，金融科技并非只有金融或科技单一属性，而是二者的双向融合和渗透发展，至今已出现不同排列组合方式：一是金融科技企业原生创新（FinTechs），即新兴金融企业以数据为关键生产要素，使用新技术或新模式提供金融服务，代表性机构是微众银行、众安保险等；二是传统金融机构自我迭代（Fintechs），即传统金融机构数字化转型，通过技术投资改进产品和服务模式，代表性机构是国有大行的金融科技子公司；三是大型平台派生金融服务（finTechs），即大型平台企业尤其是互联网巨头，以自身持牌或与金融机构合作等方式进入金融领域，代表性机构是蚂蚁金服、微信财付通、京东数科等；四是金融基础设施技术底座（fintechs），即传统金融基础设施为应对系统性风险监管、大规模交易支撑、金融交叉创新等多重压力，运用新技术提升信息系统能力。

//图 金融与科技双向融合的主体类型

如果说金融的本质是经营风险、承担风险和为风险定价，那么金融科技的核心要义是在风险可控的前提下实现收益最大化。基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列金融科技创新，已被广泛应用于借贷融资、定损理赔、证券交易、支付清算、客服营销等金融业务领域。随着更多底层技术发展和运算能力提升，金融科技主要通过三个方面产生影响：一是简化供需双方交易环节，提高金融交易便利性；二是提高资金融通效率，降低金融服务边际成本；三是开辟触达客户新路径，提升金融服务覆盖面。与此同时，传统金融机构数字化转型中，所有耗费大量人工的业务领域及中后台环节，都将成为金融科技应用推广方向，最终形成决策智能化、流程自动化和数据可视化的服务模式。

当前，金融科技所驱动的数字化浪潮加速来袭，不仅驱动了传统金融机构服务模式、业务流程、运营管理等变革，也催生了一大批新兴金融力量快速崛起，对金融市场竞争乃至金融中心未来走向产生前所未有的巨大冲击。以微众银行为例，正是利用金融科技手段，弥平了对客户资料获取的信息不对称难题，提高了长尾端客户的征信水平，解决了普惠（可获得）、风险（可控制）、成本（可持续）的“不可能三角”，从传统金融机构无法触及的客户群体挖掘足以撼动市场的业务空间。展望未来，多数金融创新将离不开金融科技支持，金融市场竞争归根到底会是金融科技竞争，金融中心一定首先是金融科技中心！

深圳金融科技生态完整，在诸多领域已处于全国前列、亚太一流，具备建设全球金融科技中心的良好基础条件，建议把握金融科技赋能金融提质升效的关键路径，加快推动金融科技市场主体和场景应用特色化发展，锻造金融中心进阶提升的创新优势和科技引擎。

第一，培植金融科技主体竞相涌现“创新雨林”。深圳金融中心起步发展的真正动能来自市场力量，面向未来也唯有依靠市场机制，持续不断推进金融创新才能匹配城市特征，形成金融中心后发崛起的力量之源。不能因为金融创新不可避免会造成风险和成本损失而倒退追求绝对安全，应坚持竞争中性原则、功能性产业政策和适度弹性监管空间，敢于在与金融科技演进规律相适应的金融治理、金融标准、金融伦理等领域先行突破和示范引领，支持不同类型金融科技主体按照规则有序参与和充分竞争，以市场化方式分担金融创新风险和成本，扩大金融科技发展的容错试错边界。

第二，支持平台企业探索金融科技“无人区”。金融科技主体在多个赛道竞逐发展，其商业前景仍需接受市场和时间考验，而已具备可持续商业模式的多数为大型平台企业派生或原生企业。由微软支持研发生成式AI应用ChatGPT触发了金融业务智能化的无限可能性，也印证了大型平台企业在金融科技探索上的领先优势。建议发挥大型平台企业数据资源、先进技术、客户渠道等优势，探索突破金融科技“卡脖子”和“颠覆性”技术，利用高频次、快迭代、多场景方式，加强前沿技术与金融业态交叉融合，带动关联产业配套协同发展，打造金融科技技创新策源地。

第三，利用金融科技赋能“金融+”战略再升级。深圳区别其他金融中心的差异化优势在于实体经济基本盘的强大支撑，商事主体数量和创业密度居全国大中城市首位，拥有境内外上市公司超过五百家，其中不乏腾讯、比亚迪、中兴、迈瑞、顺丰等明星企业和行业标杆。建议优先推进金融科技在服务实体经济方面的技术研发和应用推广，大力探索金融支持绿色发展、海洋经济、科技创新、民营小微等重点领域的有效途径和方式，让绿色金融、蓝色金融、科创金融、普惠金融等特色金融真正从政策性、概念化走向市场性、场景化，提升金融结构与经济结构的匹配度和适应性，升级构建金融有效支持实体经济的体制机制。

第四，争取国家级数字金融基础设施布局。金融基础设施是各类金融活动基础性公共服务系统及制度安排，如果深圳率先建立起全国性数据要素交易市场，就可在对金融科技发展至关重要的数据资源利用上拥有主导权、话语权和优先发展权。建议依托综合授权改革试点，积极争取先行先试政策支持，探索数据要素市场培育、数据资产管理运营、数字贸易、数字技术创新等管理制度创新，前瞻性设计数据合规流转底层架构，打通从数据源到数据流到数据应用壁垒；并在此基础上，先行开展数据资产质押融资、数据资产保险、数据资产担保、数据资产证券化等金融服务创新，抢占数字金融创新发展和行业标准制定先发优势。