“十五五”期间 普惠金融如何“又普又惠”？

6月26日，国家金融监管总局、中国人民银行联合发布了《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，锚定未来“十五五”期间我国普惠金融发展方向，提出了优化普惠金融服务体系、提升普惠信贷能力等16条措施，旨在推动银行保险机构深化普惠金融专业化体制机制建设，构建高质量、多层次、广覆盖的普惠金融体系。

总的来看，“十五五”期间，围绕着“又普又惠”核心要求，普惠金融发展将与国家战略深度融合，推动构建涵盖信贷、保险、理财的普惠金融综合体系，科技赋能提高服务效率，提升小额信贷服务水平，加强监测指导，丰富普惠型金融产品，为服务实体经济提供有力金融支撑，更好满足人民群众和实体经济多样化金融需求，最终实现“又普又惠、服务民生”的目标。

首先，普惠金融需要秉持“发展为了人民、发展依靠人民、发展成果由人民共享”的原则，不仅要顾及市场高净值人群，更要覆盖全社会普通群众，始终把人民对美好生活的向往作为普惠金融发展的主导方向。

其次，普惠金融不仅要推动商业化发展，更要把出发点放在解决老百姓生活难点上，聚焦市场经济转型过程中的新型职业和就业岗位，诸如快递骑手、钟点工、网约车司机、陪诊师、网络配音员、数据运行管理员、上门厨师等，不断调整服务对象，满足多层次、多样化的金融需求，推出一揽子受人民群众欢迎的金融产品，不断提升服务人民群众的能力和水平，彰显金融工作的政治性、人民性。

最后，提高老年人、残疾人、离退休人员、文化较低者等弱势群体享受金融服务的便利性，最大程度提高弱势群体互联网接入率和数字技术使用黏性，加强对弱势群体的人工服务、远程服务、上门服务，完善无障碍服务设施，降低数字鸿沟的负面影响，确保线上服务“不掉线”、线下服务“不缺位”，将普惠金融出发点和落脚点放在助力解决老年人、残疾人、离退休人员、文化较低者等弱势群体的痛点难点上，重点聚焦长期护理和医疗健康，加强对养老服务、医疗养护项目的金融支持，让低成本的养老服务和产品彰显出独特价值，切实增强我国老年人群的获得感、幸福感，守住金融服务大众的初心使命。

在“十五五”期间，普惠金融不再只关注“有”和“无”，更要关注“普”和“惠”的可持续发展，落脚点放在缓解中小微企业经营困难和低收入群体生活困难上，不能全部放在满足商业机构高利率回报的利润考核上，必须强调社会全体成员机会平等、市场平等、服务平等，实现政府部门、金融机构和人民群众三方共赢格局，为普惠金融从“广覆盖”向“深服务”转变提供实操方案和市场抓手。

也就是说，经济价值与社会价值必须相互统一，建设与社会发展要求相适应的“又普又惠”的金融服务模式，让普惠型帮扶资金走进寻常百姓家，向城镇居民、农户、老年人、残疾人、退休人员、下岗人员、灵活就业者提供可负担的大众金融、数字产品和贴心服务，让低利率支农贷款流向农村田间地头，让可负担的小额信贷走进城镇普通人家，最大限度让人民享受到“又普又惠”的金融产品和服务，促进全体人民共同富裕。

在“十五五”期间，民营企业、新市民、其他重点帮扶群体必须全部纳入普惠金融体系，超越传统的服务小微和“三农”的范畴，让普惠金融从“特惠”走向真正的“普惠”。

为此，金融机构的业务重点将从大行业大客户延伸至小行业小客户，普惠金融覆盖面也将从城市“老阵地”开辟到乡村“新战场”，让小微企业、“三农”、新市民、脱贫人口、民营企业、其他重点帮扶群体拥有平等享受金融服务的机会，提升金融服务的大众化和普惠性。

与此同时，商业银行职能部门也要开展一系列内部职能调整。传统上，商业银行普惠金融部主要专注小微企业和“三农”贷款，而民营企业服务通常由公司业务部负责，新市民服务则属于零售金融部的管辖范畴。未来，普惠金融部的业务范围扩展到民营企业、新市民等领域后，必然与公司业务部、零售业务部形成业务重叠，这就涉及银行内部业务分管权限的重构。

因此，在“十五五”期间，银行必须深化普惠金融专业化体制机制建设。与之相对应，商业银行绩效考核指标和权重分配也需要作出相应调整，跨部门协作的考核机制亟待建立，合理划分业务分管权限，在业务扩张与定位坚守之间找到一个平衡点，避免内部竞争和资源浪费，形成分工明确、各具特色、有序竞争的普惠金融业务格局。

在“十五五”期间，大力提升普惠信贷体系和融资能力，加强普惠信贷帮扶力度，其中最重要的举措体现在以下两个层面。

第一层面：提升

中小微企业信贷服务质效

首先，要引导银行业金融机构保持对中小微企业的增量信贷供给，尤其要加强对战略性新兴产业中小微企业的信贷支持力度，加大首贷、续贷、信用贷、中长期贷款投放，调整贷款利率水平，形成差异化、精细化利率定价模型，满足高科技民营企业在支付结算、信贷投放、财富管理等方面的需求，不断完善普惠信贷专业化服务机制。

其次，要持续降低贷款利率，让更多中小微企业分享到普惠金融的红利。从过去五年来看，我国新发放的普惠型小微企业贷款利率逐年下降，从2019年的6.82%降低到2024年的4.42%，持续让利中小微企业、个体工商户和农村经济组织，收到很好的效果。未来五年，我们要持续把握好国家减费让利的政策红利，到2030年底，力争普惠型小微信贷利率降至3%上下，让每一个中小微企业都感受到创业初期低成本资金的支持，感受到普惠金融政策的温暖和实惠。

最后，要开拓中小微企业知识产权质押融资服务，从抵押担保条件、个人增信方式、风险分担机制上大胆创新，发展中小微企业供应链票据、应收账款、存货、仓单和订单融资业务，让更多中小微企业及时获得长期、低息资金，解决好小额信贷效率不高、覆盖不广等问题，开辟我国数字普惠金融高质量发展新局面。

第二层面：加强“三农”领域信贷供给

首先，要开发以涉农小额信用贷款、农村基础设施建设贷款、农业政策性保险、政府性融资担保为主体的一揽子普惠型金融产品，推动符合涉农中小微企业经营特点的绿色农业、休闲农业、旅游农业发展，提高农村地区金融资源配置效率，促进县域支农涉农信贷资源双向流动、平等交换，完善农村普惠信贷供给体系。

其次，要加快新型农业经营主体信用体系建设，扩大农户信用档案覆盖面和应用场景，拓宽涉农主体融资抵押物、质押物范围，加大新型农村经营主体信用贷款投放力度，推动完善农村产权流转、抵押、登记机制建设，探索出一条成本可负担、商业可持续的农村信用贷款模式。

最后，要探索地方金融抵押担保新业态，鼓励内外资优质公募REITs基金管理人入驻农村地方金融组织，配合地方小贷公司、融资担保公司、融资租赁公司、商业保理公司、地方金融控股集团开展创新担保模式，以“应收账款质押+设备抵押+不动产抵押”组合担保模式，为农村经济组织提供信贷支持，以“牲畜活体抵押+保单质押”组合质押形式，赋能农村牲畜养殖全产业链。

首先，加大对5G基站、云计算中心、物联网设备等新型基础设施的投入，为经济欠发达城镇、农村、偏远地区提供稳定的网络支持，在智能风控、远程开户、线上支付、网络转账等方面提供更方便、更廉价、更快捷的金融服务，提供“投融资+信息分析+电商+物流+支付结算”一站式服务，发挥智能化优势、数字化优势、一体化优势、网络化优势，将金融服务嵌入生产经营、生活消费场景，构建“批量化获客、精准化画像、自动化审批、智能化风控、综合化服务”放贷新模式，确保金融科技服务“用得上、用得好”，实现信贷资金“精准滴灌”，推动普惠金融向着更广领域、更深层次发展。

其次，利用大数据和人工智能，整合税务、社保、电商交易、商场消费、物流等多维度数据，为缺乏传统抵押品的小微企业、个体工商户建立动态信用画像，从以前重抵押的“看实物”转型为重信用的“看数据”，实现“数据换信用、信用换资金”，开发出传统金融服务不到的“长尾市场”，解决小微经济、民营经济融资缺少抵押物的痛点，实现更大范围、更高质量的金融普惠。

再次，利用大数据分析识别潜在客户，分析电商商户交易数据，锁定经营稳定但未获贷的中小微企业和涉农经济组织，利用智能客服替代人工咨询、AI审核替代人工核验、区块链替代纸质合同，总体降低运营成本，最终推动普惠金融从“可得性”向“可负担”方向持续发展。

最后，推动政府部门建立跨区域、跨行业的公共数据共享平台，适度开放非敏感的市场监管、税务、海关数据，利用政务数据平台提供的企业纳税信息、社保缴纳数据、司法仲裁记录，金融机构可快速评估小微企业信用，提高贷款审批效率，解决金融机构与普惠客群之间的“信息不对称”问题。

在“十五五”期间，既要通过制度创新和科技手段降低服务门槛，又要避免因盲目扩张引发风险，更要以“精准化风控、场景化服务、生态化协同”为导向，构建政府引导、市场运作、多方参与的风险防控体系，明确风险等级划分、处置流程和责任主体，对高风险机构及时采取限制业务、接管等措施，制定普惠金融风险应急预案，让普惠金融成为服务实体经济、促进市场公平的“稳定器”。

在“十五五”期间，我们还要把跨条线、跨层级、跨部门创新业务都纳入监管，遏制打着“普惠金融”旗号的非法集资、乱加杠杆、乱做表外业务、违规建立资金池、暴力催收等不法行为，探索商业银行、政府风险补偿基金、保险公司、担保公司“四方风险分担”机制，完善小额信贷风险补偿机制，提升处置普惠金融风险软实力。

总之，在“十五五”期间，监管部门既要加强金融政策引导，又要尊重市场规律，不断完善基础设施和配套政策，优化营商环境；金融机构要转变观念，既要追求产品服务创新，又要守住风险底线，将普惠信贷从“任务”变为“机遇”，做好普惠金融大文章，真正实现“普之城乡，惠之于民”的目标，破解普惠金融“最后一公里”难题，形成“又普又惠”高质量发展的百姓好金融。

作者：汤烫 顾雷

「汤烫为中国地方金融研究会会长，

顾雷为中国地方金融研究会首席经济学家」

责任编辑：刘强

排版：刘雅丹